近日，一場發(fā)生在澳大利亞的拍賣吸引了行業(yè)關(guān)注。

7月29日，澳大利亞鋰礦生產(chǎn)商Pilbala礦業(yè)公司舉行首次鋰輝石線上拍賣。此次拍賣的貨物為1萬噸鋰輝石精礦，共有三十多家企業(yè)參與競拍。

在3小時(shí)的拍賣時(shí)間內(nèi)，各方共進(jìn)行了62次競拍，其中17名競拍者“表現(xiàn)出強(qiáng)烈的興趣”。最終，這批鋰輝石精礦拍賣價(jià)被抬到1250美元/噸，加上運(yùn)費(fèi)到國內(nèi)價(jià)格為1315美元/噸，創(chuàng)下歷史新高。

若按這一拍賣價(jià)計(jì)算，碳酸鋰成本將會(huì)超過9.7萬美元/噸，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過當(dāng)前的現(xiàn)貨價(jià)格9萬美元/噸左右。

這樣的拍賣結(jié)果再次引起行業(yè)熱議，它似乎暗示著未來鋰礦價(jià)格有望進(jìn)一步走高。

中信證券已經(jīng)上調(diào)了鋰價(jià)預(yù)期，預(yù)計(jì)本輪鋰價(jià)有望上漲至12-15萬元/噸。而國泰君安直接在研報(bào)中喊出“沒有最高、只有更高”，并預(yù)計(jì)下半年鋰價(jià)高度將超市場預(yù)期，調(diào)高下半年鋰價(jià)預(yù)測(cè)至歷史前高18萬/噸。

鋰市場趨向供不應(yīng)求

頭部券商們的喊話聽起來有些“瘋狂”，但卻并非空穴來風(fēng)。在電動(dòng)汽車電池強(qiáng)勁需求下，市場對(duì)鋰的需求正在激增。

自2020年1月至今，西澳大利亞鋰精礦庫存已經(jīng)從當(dāng)時(shí)的高點(diǎn)一路下滑，從5萬噸碳酸鋰當(dāng)量降至今年5月的3萬噸碳酸鋰當(dāng)量，反映出市場需求的不斷升溫。

在庫存減少、供需緊張的背景下，越來越多澳洲鋰精礦企業(yè)傾向于轉(zhuǎn)向現(xiàn)貨競價(jià)銷售，這意味著鋰精礦價(jià)格的上漲將更加劇烈。

據(jù)彭博NEF預(yù)測(cè)，到2027年，氫氧化鋰市場就可能出現(xiàn)短缺的情況。盡管當(dāng)前市場正在快速規(guī)劃新產(chǎn)能，但新工廠上線大概需要5年時(shí)間。

彭博還提到，到2025年，氫氧化鋰供應(yīng)增長的35%將來自澳大利亞的鋰輝石-氫氧化鋰轉(zhuǎn)化項(xiàng)目。而這些轉(zhuǎn)換項(xiàng)目本身風(fēng)險(xiǎn)很高，如果項(xiàng)目出現(xiàn)延遲，市場短缺的情況可能會(huì)提前到2025年。

西澳鋰礦未來增量有限

西澳大利亞鋰精礦供給占全球鋰礦市場的46%，從供應(yīng)端來看，盡管這里的鋰礦公司庫存已經(jīng)日趨緊張，但產(chǎn)能在短期內(nèi)卻難以增長。

在西澳大利亞，當(dāng)前鋰礦的最大的供應(yīng)公司就是泰利森旗下的格林布什礦，目前該礦山鋰精礦產(chǎn)能約134萬噸/年，規(guī)劃產(chǎn)能達(dá)194萬噸/年。該公司鋰礦主要向天齊鋰業(yè)和美國雅寶供應(yīng)。

第二大鋰礦商Mt Marion剛公布了產(chǎn)量數(shù)據(jù)：去年7月至今年6月，該公司鋰精礦產(chǎn)量同比增加了34%至48.49萬噸。該礦山50%權(quán)益屬于贛鋒鋰業(yè)，其出產(chǎn)的鋰礦幾乎已經(jīng)全部由贛鋒鋰業(yè)包銷運(yùn)輸至中國。

昨日主導(dǎo)鋰精礦高價(jià)拍賣的Pilbara礦業(yè)公司也是西澳鋰礦市場的主要玩家。今年第二季度，Pilbara共對(duì)外運(yùn)輸95972噸鋰輝石精礦，但公司預(yù)測(cè)今年第三季度的鋰輝石精礦出貨量可能環(huán)比下降，將在7.7萬-9萬噸之間。順帶一提，贛鋒鋰業(yè)持有Pilbara公司的6.33%股權(quán)。

總體來看，西澳市場的主要鋰礦商短期內(nèi)產(chǎn)能增幅有限。Pilbara在產(chǎn)量報(bào)告中寫到：“全球鋰材料需求持續(xù)走強(qiáng)…鋰輝石精礦現(xiàn)貨市場將繼續(xù)趨緊?！?/p>