作者｜陳伊凡

出品｜虎嗅科技組

頭圖｜視覺(jué)中國(guó)

當(dāng)灰犀牛來(lái)臨的時(shí)候，如何尋找新的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)是企業(yè)家們必須回答的命題，尤其是在不確定性日益常態(tài)的時(shí)代。

近日，美國(guó)商務(wù)部工業(yè)安全局（BIS）發(fā)布了最新管制新規(guī)，靶向明確，力度空前，直指高端芯片的生產(chǎn)和制造，甚至包括對(duì)美籍半導(dǎo)體從業(yè)人士的限制。根據(jù)這份規(guī)定，16納米或14納米以下制程的非平面晶體管結(jié)構(gòu)的邏輯芯片、半間距不超過(guò)18納米的DRAM存儲(chǔ)芯片、128層及以上的NAND閃存芯片、達(dá)到一定參數(shù)的高性能計(jì)算芯片等的出口、生產(chǎn)和制造，都會(huì)受到這份新規(guī)的限制。

任誰(shuí)也無(wú)法忽視這個(gè)既定事實(shí)——美國(guó)對(duì)中國(guó)高性能芯片的限制之戰(zhàn)已經(jīng)打響，且短期內(nèi)不會(huì)停止。“美國(guó)現(xiàn)在的管制規(guī)定，限制的都是屬于‘皇冠上明珠’的部分。”多位業(yè)界人士向虎嗅表達(dá)了這樣的觀點(diǎn)。

但更多業(yè)內(nèi)人士也表示，從另一個(gè)角度來(lái)看，一些原本不被關(guān)注的機(jī)會(huì)，也正在浮出水面，而這些，盡管沒(méi)有高性能計(jì)算芯片高調(diào)而光鮮，但正是中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展中不可或缺的部分。

高性能計(jì)算芯片將補(bǔ)課生態(tài)建設(shè)

要論芯片行業(yè)中誰(shuí)最吸金，AI芯片一馬當(dāng)先。

根據(jù)第三方數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)IT桔子統(tǒng)計(jì)，過(guò)去五年，這個(gè)行業(yè)獲得了886.34億元的融資，單2021年，AI芯片投資金額就達(dá)到396.36億元，占2021年芯片行業(yè)融資的一半，一些此前并非專(zhuān)業(yè)投半導(dǎo)體的基金，也多選擇這一領(lǐng)域入局。

數(shù)據(jù)來(lái)源：IT桔子 虎嗅制圖

在風(fēng)格低調(diào)保守的半導(dǎo)體行業(yè)，AI芯片公司可以說(shuō)是個(gè)例外。不僅在這一領(lǐng)域，出現(xiàn)過(guò)幾筆超級(jí)融資（例如壁仞科技在創(chuàng)立短短18個(gè)月，融資超47億元，是迄今為止國(guó)內(nèi)芯片創(chuàng)業(yè)公司的最大融資。另外，另一家AI芯片公司摩爾線(xiàn)程成立不到一年，估值超百億，融資數(shù)十億元）。在AI芯片公司的發(fā)布會(huì)上，產(chǎn)品參數(shù)也很亮眼，直逼龍頭英偉達(dá)。

當(dāng)前的AI芯片主要分為 GPU（圖形處理器）、ASIC（特殊應(yīng)用集成電路）以及FPGA（現(xiàn)場(chǎng)可編程邏輯門(mén)陣列）。英偉達(dá)是這個(gè)賽道的龍頭。20年來(lái)，英偉達(dá)耕耘的CUDA生態(tài)已經(jīng)成為了其在高性能計(jì)算芯片領(lǐng)域穩(wěn)固的護(hù)城河，這是一套包括了知識(shí)產(chǎn)權(quán)、技術(shù)積累、規(guī)模成本和軟件生態(tài)為一體的壁壘，各家AI芯片公司心里清楚，哪怕自己芯片的參數(shù)再亮眼，和英偉達(dá)比，也會(huì)陷入“短跑運(yùn)動(dòng)員與長(zhǎng)跑運(yùn)動(dòng)員比耐力”的困境。畢竟，現(xiàn)實(shí)是，沒(méi)有一家AI芯片公司能夠突破英偉達(dá)的生態(tài)。

生態(tài)的建設(shè)，很多時(shí)候是一種使用慣性的培養(yǎng)。多年來(lái)，英偉達(dá)在高性能計(jì)算領(lǐng)域，依靠自己的產(chǎn)品，已經(jīng)長(zhǎng)出了一個(gè)成熟穩(wěn)定的生態(tài)，許多公司已經(jīng)習(xí)慣了CUDA生態(tài)，開(kāi)發(fā)者也會(huì)順著這個(gè)生態(tài)開(kāi)發(fā)，如果要更換，對(duì)于這些客戶(hù)來(lái)說(shuō)，意味著更多的時(shí)間和成本。很多時(shí)候，他們并沒(méi)有更換一個(gè)新的生態(tài)的意愿。

因此建設(shè)生態(tài)，是比產(chǎn)品研發(fā)更難的事情。曾經(jīng)，一位芯片從業(yè)者如此向筆者比喻，芯片開(kāi)發(fā)的底層固件如果需要6個(gè)人，那么在這上面搭建操作系統(tǒng)和生態(tài)開(kāi)發(fā)的，就需要36個(gè)人。如果產(chǎn)品研發(fā)需要一年時(shí)間，那么生態(tài)的建設(shè)可能就是三年甚至以上。

這次美國(guó)的管制開(kāi)始在高性能芯片上畫(huà)了一條線(xiàn)，一些高性能、高制程的芯片未來(lái)都可能會(huì)有被限制的風(fēng)險(xiǎn)。這反而給了苦于生態(tài)建設(shè)的AI芯片公司機(jī)會(huì)，相比之前，他們不用再煞費(fèi)苦心勸說(shuō)客戶(hù)使用他們的產(chǎn)品了，搭建一條英偉達(dá)之外的生態(tài)，打通安全可控的產(chǎn)業(yè)鏈，成為一條必須要走的路。

國(guó)產(chǎn)CPU公司龍芯的創(chuàng)始人胡偉武曾經(jīng)說(shuō)過(guò)這樣一個(gè)比方，龍芯在生態(tài)建設(shè)上的打法是“農(nóng)村包圍城市”的思路，以黨政軍為根據(jù)地，向民用市場(chǎng)拓展，從中小企業(yè)入手，逐步推進(jìn)。

補(bǔ)課半導(dǎo)體設(shè)備和零部件

市場(chǎng)是檢驗(yàn)質(zhì)量的試金石，同時(shí)也是提升企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量最重要的“行業(yè)導(dǎo)師”。市場(chǎng)與質(zhì)量這兩者往往是雙螺旋式關(guān)系，在不斷調(diào)適中互相成就與提升。而這，或許也是中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備和零部件行業(yè)面臨的棘手問(wèn)題：沒(méi)有市場(chǎng)如何去提升質(zhì)量？沒(méi)有質(zhì)量如何去獲取客戶(hù)？

長(zhǎng)期以來(lái)，沒(méi)有客戶(hù)一直是橫亙?cè)趪?guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備和零部件廠商面前的一大難題，沒(méi)有客戶(hù)就意味著沒(méi)有試錯(cuò)的機(jī)會(huì)，反過(guò)來(lái)無(wú)法根據(jù)問(wèn)題迭代產(chǎn)品，陷入一條死循環(huán)。例如一些6寸或8寸的半導(dǎo)體廠，寧愿使用一些二手翻新的進(jìn)口設(shè)備，也不會(huì)選擇國(guó)產(chǎn)設(shè)備。

芯片行業(yè)的創(chuàng)業(yè)，一直被視為是一樁“苦活兒”，而其中設(shè)備的創(chuàng)業(yè)，更是一個(gè)“道阻且長(zhǎng)”的工程，相比于芯片設(shè)計(jì)行業(yè)，這種需要生產(chǎn)、建廠的重資產(chǎn)型企業(yè)，要想成功，要付出更多的時(shí)間和成本。

能否做進(jìn)大廠的供應(yīng)鏈，是一家設(shè)備廠商能夠活下來(lái)的關(guān)鍵。這樣的情況在半導(dǎo)體零部件廠商中同樣存在。

但狀況正在發(fā)生變化，選用國(guó)產(chǎn)設(shè)備，對(duì)于中國(guó)的芯片廠來(lái)說(shuō)，已經(jīng)不是備選，而是必須做的選擇。

一些數(shù)據(jù)也反映了這樣的變化，根據(jù)采招網(wǎng)數(shù)據(jù)，在中芯國(guó)際、長(zhǎng)江存儲(chǔ)、華虹宏力三家晶圓代工廠中，前道晶圓制造、量測(cè)設(shè)備，后道封測(cè)設(shè)備的國(guó)產(chǎn)設(shè)備的中標(biāo)率在2021年有明顯提高，2021年，整體招標(biāo)采購(gòu)國(guó)產(chǎn)化率達(dá)到 21%，同比增長(zhǎng)了54%。在干法刻蝕和CMP環(huán)節(jié)，國(guó)產(chǎn)替代率較高，超過(guò)了50%。

一位半導(dǎo)體零部件研發(fā)專(zhuān)家告訴虎嗅，今年開(kāi)始，他發(fā)現(xiàn)找到他們的需求變得多起來(lái)，甚至是在一些技術(shù)不那么尖端的領(lǐng)域。最近，一些國(guó)產(chǎn)設(shè)備廠商找到他們，提了許多需求，希望能夠在一些儀器和部件上進(jìn)行合作。

這其中有一些零部件并不算尖端，只能說(shuō)是用在芯片行業(yè)的零部件，其對(duì)可靠性、一致性和穩(wěn)定性的要求更高。前幾年，上述這位研發(fā)專(zhuān)家及其團(tuán)隊(duì)也做過(guò)類(lèi)似的市場(chǎng)調(diào)研，認(rèn)為一些零部件沒(méi)有太多市場(chǎng)機(jī)會(huì)，相比于上百萬(wàn)甚至上千萬(wàn)的設(shè)備來(lái)說(shuō)，這些零部件本身價(jià)格并不昂貴，半導(dǎo)體廠更愿意花更多錢(qián)購(gòu)買(mǎi)國(guó)外設(shè)備，并沒(méi)有太大意愿用國(guó)內(nèi)廠商的產(chǎn)品。但今年，國(guó)產(chǎn)設(shè)備廠商開(kāi)始尋求建立安全可控的供應(yīng)鏈，原本并不被看好的市場(chǎng)，國(guó)產(chǎn)替代的需求也在增加。

與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)如今新建的產(chǎn)線(xiàn)中，國(guó)產(chǎn)設(shè)備的占比也越來(lái)越高?！叭缃瘢袊?guó)對(duì)高端機(jī)臺(tái)的引進(jìn)受限頗多，加速?lài)?guó)產(chǎn)化是不得不做的選擇?！币晃粡氖滦酒圃於嗄甑难邪l(fā)專(zhuān)家表示。

在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中，每一代核心零部件，都影響著一代代工藝的提升，有客戶(hù)就意味著有迭代和試錯(cuò)的機(jī)會(huì)。半導(dǎo)體的設(shè)備和零部件廠商跟著生產(chǎn)線(xiàn)走，如果從半導(dǎo)體發(fā)展歷史來(lái)看，最初設(shè)備和零部件廠商主要集中在美國(guó)，后來(lái)日本的DRAM產(chǎn)業(yè)發(fā)展起來(lái)時(shí)，帶動(dòng)了一批設(shè)備廠商的崛起。

如今，中國(guó)正在成為新一輪芯片產(chǎn)能的中心，這背后，對(duì)于國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備和零部件廠商來(lái)說(shuō)，是很大的市場(chǎng)空間。根據(jù)第三方研究機(jī)構(gòu)芯思想研究院的統(tǒng)計(jì)，截至2021年四季度，中國(guó)大陸在建的12寸、8寸及6寸及以下晶圓制造線(xiàn)共210條。（不含純MEMS生產(chǎn)線(xiàn)、化合物半導(dǎo)體生產(chǎn)線(xiàn)和光電子生產(chǎn)線(xiàn)）

盡管，目前半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)設(shè)備總體上與國(guó)際上還存在差距，但“這已經(jīng)不是國(guó)產(chǎn)設(shè)備廠商能不能撐起來(lái)的問(wèn)題，而是一定要走的路?！倍辔恍酒瑯I(yè)從業(yè)人士表示，“可能不是一兩年，而是十年的時(shí)間，但即便這樣，也需要做?！?/p>

補(bǔ)課成熟制程的服務(wù)和生態(tài)

除了AI芯片的生態(tài)建設(shè)和自主可控供應(yīng)鏈，成熟制程的生意也是中國(guó)大陸的機(jī)會(huì)。當(dāng)然，在這個(gè)領(lǐng)域，中國(guó)大陸的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)仍有很多課要補(bǔ)。

此處的成熟制程指的是28納米及以上的芯片制程，這是如今半導(dǎo)體業(yè)內(nèi)的普遍認(rèn)知。根據(jù)第三方數(shù)據(jù)分析機(jī)構(gòu)IC Insights的數(shù)據(jù)，2021年，28納米及以上的成熟制程工藝所制造的芯片，在芯片市場(chǎng)中仍然占有接近50%的份額。

一些功率半導(dǎo)體器件、汽車(chē)芯片，很多時(shí)候根本用不到先進(jìn)制程，許多制程集中在65納米左右，這是中國(guó)可以建立安全可控供應(yīng)鏈的領(lǐng)域。

一些投資機(jī)構(gòu)的做法也反映了這一現(xiàn)實(shí)，一位芯片領(lǐng)域投資人告訴虎嗅，他們現(xiàn)在已經(jīng)很少看先進(jìn)制程的項(xiàng)目，而是轉(zhuǎn)向汽車(chē)電子以及第三代半導(dǎo)體等屬于成熟制程范圍的項(xiàng)目。

以汽車(chē)電子為例，其難點(diǎn)并不在于攻克先進(jìn)制程，而是建立車(chē)規(guī)級(jí)產(chǎn)線(xiàn)。

汽車(chē)電子對(duì)于溫度、濕度、壽命、穩(wěn)定度等有極為嚴(yán)苛的要求。車(chē)規(guī)級(jí)產(chǎn)線(xiàn)的投資額也遠(yuǎn)高于消費(fèi)電子，一般來(lái)說(shuō)，一個(gè)晶圓廠要建立車(chē)規(guī)級(jí)產(chǎn)線(xiàn)，往往需要有頭部廠商一起建設(shè)，單靠晶圓廠的實(shí)力，很難單獨(dú)建起來(lái)。另外，其市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻極高，例如一些合作的頭部廠商會(huì)對(duì)晶圓廠的年銷(xiāo)售額進(jìn)行要求，達(dá)到一定的年銷(xiāo)售額才會(huì)建立合作。正因如此，一直以來(lái)，中國(guó)大陸的車(chē)規(guī)級(jí)產(chǎn)線(xiàn)就很少。

相比于消費(fèi)電子產(chǎn)線(xiàn)的回報(bào)周期，汽車(chē)電子的回報(bào)周期更長(zhǎng)，毛利并不高，很多時(shí)候，建一條汽車(chē)電子產(chǎn)線(xiàn)可能都不會(huì)是晶圓廠的首選。但從現(xiàn)在的形勢(shì)看來(lái)，建立可控的汽車(chē)電子產(chǎn)線(xiàn)是必須走的一條路。

目前中國(guó)大陸的頭部晶圓廠都在與頭部廠商合作建車(chē)規(guī)級(jí)產(chǎn)線(xiàn)，只是跑起來(lái)需要一定的時(shí)間，因?yàn)槠?chē)電子的產(chǎn)出周期很長(zhǎng)，從研發(fā)到投入市場(chǎng)至少需要三年時(shí)間，一些汽車(chē)電子還需要有14個(gè)月-16個(gè)月的產(chǎn)品認(rèn)證周期。

供應(yīng)鏈上，一些國(guó)產(chǎn)替代的需求也在增加。目前一些車(chē)企也會(huì)有選用國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商的指標(biāo)，在一些終端產(chǎn)品上選用國(guó)產(chǎn)的核心零部件，自上而下，層層滲透，逐步實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代。

除了汽車(chē)電子，一些WI-FI藍(lán)牙芯片、功率器件等也屬于成熟制程的范疇。對(duì)于成熟制程的芯片供應(yīng)鏈來(lái)說(shuō)，晶圓廠自身在成熟制程上的生態(tài)和服務(wù)都有很大的提升空間。曾經(jīng)有業(yè)內(nèi)人士如此解釋芯片生產(chǎn)，他將做芯片比喻為做菜，每個(gè)代工廠都有自己不同的配方，每種配方?jīng)Q定了菜品的好壞，反映到芯片上就是良率。這也是為什么，同樣制程的芯片，不同代工廠的良率不同的原因。

良率不同的背后，是代工廠在know-how上多年的積累有差異。例如臺(tái)積電的工程師，會(huì)根據(jù)不同產(chǎn)線(xiàn)和設(shè)備的情況，調(diào)試參數(shù)，會(huì)和客戶(hù)深度綁定合作，而不是簡(jiǎn)單執(zhí)行研發(fā)所給的數(shù)據(jù)。另外，在于芯片設(shè)計(jì)公司合作的過(guò)程中，代工廠也會(huì)積累自己的IP和生態(tài)，這里就包含了供應(yīng)鏈貨源、EDA軟件、IP授權(quán)廠商等與代工廠的聯(lián)合創(chuàng)新。以臺(tái)積電來(lái)說(shuō)，因?yàn)槠湓谂c眾多頭部芯片設(shè)計(jì)廠商合作的過(guò)程中，積累了豐富的IP，也經(jīng)歷了多次的迭代和驗(yàn)證，因此，他可以提供一整套工藝的支持，這些對(duì)于芯片設(shè)計(jì)能力不強(qiáng)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，這樣的做法更加省事。

這些都是中國(guó)大陸芯片廠商需要在成熟制程上需要補(bǔ)的功課，當(dāng)然，隨著越來(lái)越多芯片設(shè)計(jì)公司開(kāi)始找中國(guó)大陸的芯片代工代工時(shí)，一些IP的積累和生態(tài)也會(huì)慢慢建立起來(lái)。從第三方數(shù)據(jù)分析機(jī)構(gòu)IC Insights的數(shù)據(jù)也可以看出，在2021年，中國(guó)純晶圓代工的銷(xiāo)售額增長(zhǎng)了40.9%，規(guī)模接近75億美元。

數(shù)據(jù)來(lái)源：IC Insights，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院 虎嗅制圖

如果從產(chǎn)業(yè)發(fā)展的視角來(lái)看，國(guó)與國(guó)之間，也有過(guò)類(lèi)似的科技管制和封鎖，但都沒(méi)有阻斷后發(fā)國(guó)家的技術(shù)創(chuàng)新。

例如第一次產(chǎn)業(yè)革命時(shí)期英國(guó)對(duì)美國(guó)的封鎖，以及第二次產(chǎn)業(yè)革命時(shí)期，美國(guó)對(duì)日本半導(dǎo)體的封鎖。清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授朱恒源曾經(jīng)如此描述所謂“補(bǔ)短板”的問(wèn)題，首先，全球化時(shí)代下，任何科學(xué)技術(shù)的原理知識(shí)都可以通過(guò)低成本獲得，難的是所謂的技術(shù)訣竅，也就是我們所說(shuō)的know-how。對(duì)于這類(lèi)知識(shí)的跨越，需要足夠大的學(xué)習(xí)活動(dòng)強(qiáng)度，多試錯(cuò)，積累到一定程度，就會(huì)由量變到質(zhì)變。也就是說(shuō)，只要有足夠大的市場(chǎng)、足夠強(qiáng)度的產(chǎn)業(yè)化，就能夠承擔(dān)這類(lèi)知識(shí)的學(xué)習(xí)成本。至于產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系的學(xué)習(xí)，需要跨越的是“復(fù)雜性障礙”，當(dāng)市場(chǎng)規(guī)模足夠大、市場(chǎng)內(nèi)的需求多樣化到一定程度，能夠養(yǎng)起這個(gè)復(fù)雜性系統(tǒng)的時(shí)候，這個(gè)門(mén)檻就有可能跨越。

這也是如今中國(guó)可以嘗試的一條路徑。中國(guó)如今是全球最大的半導(dǎo)體銷(xiāo)售市場(chǎng)，根據(jù)美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2021年，中國(guó)半導(dǎo)體市場(chǎng)銷(xiāo)售額為1925億美元，銷(xiāo)售額為全球最高。加上如今建設(shè)安全可控供應(yīng)鏈的壓力，產(chǎn)業(yè)化的活動(dòng)只要強(qiáng)度夠大，就能夠跨越知識(shí)學(xué)習(xí)的障礙，補(bǔ)上know-how這部分知識(shí)。

朱恒源告訴虎嗅，所謂的建立可控的供應(yīng)鏈能力，還意味著在全球范圍內(nèi)尋源的可控性，包括自己開(kāi)發(fā)、掌握以及在全球?qū)で罂色@得的供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)。在全球化充分的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上，沒(méi)有一個(gè)國(guó)家可以完全自主完成所有產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。因此建立自主可控的產(chǎn)業(yè)鏈，并不是一個(gè)產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)的單循環(huán)，中國(guó)無(wú)法也無(wú)需自己完成所有產(chǎn)業(yè)鏈的環(huán)節(jié)。

從動(dòng)態(tài)的角度看，此時(shí)應(yīng)該在建立內(nèi)循環(huán)的同時(shí)，利用好海外的資源和能力，進(jìn)行雙循環(huán)的互動(dòng)。對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)，挺過(guò)這個(gè)階段，當(dāng)產(chǎn)業(yè)能力循環(huán)的速度越來(lái)越快，中國(guó)的能力積累到一定程度，產(chǎn)業(yè)的資源就向能力增長(zhǎng)最快的地方聚集，到那個(gè)時(shí)候，全球產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)的重心將會(huì)發(fā)生不可逆的漂移。

在美國(guó)的管制之下，一些公司也拿到了美國(guó)政府的許可，能夠在一定時(shí)間內(nèi)向中國(guó)供貨，但多位業(yè)內(nèi)人士都表示，寄托于這樣的許可，只是治標(biāo)不治本，最根本的是中國(guó)自己能夠具備可控的能力，這條路很難，但也是最光明的一條路。