集微網(wǎng)消息，年內(nèi)以來，半導(dǎo)體行業(yè)景氣度不斷下降，部分細(xì)分領(lǐng)域的需求斷崖式的下滑，以至于不少芯片市場行情驟然遇冷，和去年的缺芯、火熱行情形成鮮明對比。這種情況遠(yuǎn)超市場預(yù)期，不少代理商直言，無法想象，一夜之間變了天。

如果用一個詞來形容半導(dǎo)體行業(yè)的現(xiàn)狀，那么“寒冬”兩個字無疑是最恰當(dāng)?shù)模硖幤渲械拇鎯惖?，則無疑是最慘的，或許都沒有之一，目前存儲芯片的市場價已經(jīng)低于成本價，這讓存儲大廠的業(yè)績也紛紛承壓。

巨頭業(yè)績紛紛下滑

隨著時間進(jìn)入2022年最后一個季度，半導(dǎo)體崩盤貫穿全年的評語幾乎已經(jīng)可以蓋棺定論，因為目前來看，四季度仍將會延續(xù)此前三個季度的弱勢行情?；厥啄瓿?，沒有任何機(jī)構(gòu)曾預(yù)判到半導(dǎo)體行業(yè)崩盤來得如此迅速，本以為的平滑過渡，沒想到卻是跳崖式的急速下墜。

這其中，存儲芯片因為周期性最為明顯，其價格也一路暴跌。集微網(wǎng)曾在年初報道DRAM價格不斷下降，但是未曾想，迄今為止，DRAM芯片價格仍跌跌不休，深不見底，而作為難兄難弟的NAND芯片價格也未見好轉(zhuǎn)跡象，同樣處于下跌區(qū)間。

兩種主流存儲芯片價格的暴跌，加上市場需求持續(xù)萎縮，導(dǎo)致存儲大廠業(yè)績大幅下降。日前，美光、三星相繼發(fā)布財報，但是，業(yè)績表現(xiàn)均較為慘淡。

首先，根據(jù)美光發(fā)布的2022財年第四財季數(shù)據(jù)顯示，該公司2022財年第四季度營業(yè)收入為66.4億美元，上一季度為86.4億美元，環(huán)比下降23.1%；第四季度凈利潤為14.92億美元，上一季度為26.26億美元，環(huán)比下降43.2%。

不難看出，因為存儲芯片價格的走低，美光第四財季業(yè)績受到拖累，較此前下滑嚴(yán)重。

再根據(jù)美光DRAM和NAND貢獻(xiàn)的營收來看，本季度美光DRAM營收約占72%，環(huán)比下跌23%，同比下滑21%，DRAM ASP下跌10—15%；NAND Flash營收占25%，環(huán)比下滑26%，同比下降14%，NAND ASP下降5—10%。

與美光相比，三星雖然營收仍保持上漲，但是營業(yè)利潤下滑嚴(yán)重。根據(jù)三星電子此前預(yù)估的數(shù)據(jù)顯示，該公司預(yù)計其第三季度營業(yè)利潤為 10.8 萬億韓元（約 541.08 億元人民幣），比上年同期下降 31.7%，為近三年來首次同比下降，也是自 2021 年第一季度以來的最低季度利潤水平；預(yù)期第三季度營業(yè)收入增長 2.7%，達(dá)到 76 萬億韓元（約 3807.6 億元人民幣）。

韓聯(lián)社金融數(shù)據(jù)公司Yonhap Infomax 的調(diào)查顯示，三星三季度營業(yè)利潤比平均預(yù)期低 8.3%。早在三星發(fā)預(yù)告的前夕，便有超過22位的Refinitiv SmartEstimate 分析師預(yù)計三星三季度的財報將會大幅下降。

據(jù)悉，年內(nèi)以來，由于歷史高位的通脹、各國央行上調(diào)利率等原因，導(dǎo)致全世界的企業(yè)和消費(fèi)者控制開銷，直接打擊了PC和手機(jī)兩大市場，以至于電子產(chǎn)品需求市場持續(xù)萎縮。

受上述業(yè)績下滑以及市場不景氣等因素影響，美光宣布要縮減資本開支，以此來應(yīng)對公司即將面對的經(jīng)營上的困難。

節(jié)衣縮食，大廠紛紛縮減資本開支

俗話說，三軍未動，糧草先行，投資建廠，設(shè)備先行。在行業(yè)鼎盛期，晶圓廠往往會增加資本開支，用于擴(kuò)張產(chǎn)線，提高產(chǎn)能，此時，設(shè)備廠商最先受益。但是，在行業(yè)衰退期，隨著晶圓廠縮減資本開支，降低稼動率，不再大肆擴(kuò)產(chǎn)，設(shè)備廠訂單則會顯著下降。

由于行業(yè)不景氣，導(dǎo)致三星、美光業(yè)績暴跌，于是，美光率先宣布公司將削減投資計劃。該公司首席執(zhí)行官桑杰·梅赫羅特拉還表示，之前美光已經(jīng)大幅削減了資本開支，現(xiàn)在預(yù)計2023 財年的資本開支規(guī)模將是80億美元，將比上一年下降30%，將芯片設(shè)備方面的支出，削減最多50%，以放緩供應(yīng)增長。

隨后，鎧俠宣布減少位于四日市和北上市生產(chǎn)線的3D NAND閃存產(chǎn)量，削減幅度達(dá)到30%。并且，自10月起將NAND Flash產(chǎn)能利用率降低 30%。鎧俠方面表示，降低產(chǎn)量的主要原因是高通脹、宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣以及一些地緣事件造成PC、其它電子設(shè)備等需求放緩。

隨著寒氣的傳遞，全球第二大DRAM廠SK海力士也開始跟隨美光和鎧俠的腳步，該公司將大幅縮減明年資本支出七至八成，成為目前傳出資本支出修正幅度最大的內(nèi)存廠商。

韓媒指出，SK海力士過去都在每年8至9月決定隔年設(shè)備投資計劃，但由于疫情、設(shè)備交期等因素，SK海力士今年提前下單，4月便與供應(yīng)商談明年設(shè)備投資，隨著芯片供給過剩，9月底開始對設(shè)備商砍單。

不過，一向有逆周期操作傳統(tǒng)的三星電子，則沒有跟隨上述三家廠商的腳步，面對當(dāng)前復(fù)雜的環(huán)境，三星電子并不打算削減產(chǎn)量。

三星電子執(zhí)行副總裁兼存儲業(yè)務(wù)全球營銷主管Han Jin-man此前透露，三星電子沒有就削減存儲芯片產(chǎn)量進(jìn)行內(nèi)部討論。其進(jìn)一步表示，三星電子在削減存儲芯片產(chǎn)量這一問題上的基本立場是不應(yīng)該人為減產(chǎn)，三星在努力確保市場上的芯片，既不存在長期短缺，也不存在供應(yīng)過剩。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士表示，早期的三星就是靠永遠(yuǎn)領(lǐng)先別人一代的工藝以及大膽的逆向投資，霸氣地在DRAM行業(yè)大殺四方。本次三星在其他廠商都縮減資本開支時候并未表態(tài)，或?qū)⒃俅芜M(jìn)行逆勢操作，進(jìn)一步攻城掠地，搶占市場份額。

此外，針對三大存儲巨頭縮減資本開支一事，有分析師表示，雖然已經(jīng)宣布了，但是從目前了解到的情況來看，相關(guān)公司并未進(jìn)行實(shí)際上的減產(chǎn)動作。

不過，另有研究員告訴筆者，設(shè)備公司受影響最為嚴(yán)重，現(xiàn)在的訂單還主要都是此前未交付的，即便現(xiàn)在看不出影響，但是問題在明年肯定會暴露出來。

（校對/李正操）